В то же время товарный трейдинг существенно отличается от фондового трейдинга наличием логистической специфики – географических перемещений, складских, транспортных и временных издержек, потерь и излишков при обработке неупакованных грузов, показателей качества (также изменяющихся в течение транспортировок, перевалок и хранения), необходимости планирования транспорта и прочих особенностей. Эффективность стратегий баскет трейдинга в значительной степени зависит от моментальной ликвидности инструментов, поскольку практически все сделки совершаются рыночными заявками по текущим ценам спроса и предложения, а торговля на форекс идёт преимущественно внутри дня. Маркет-мейкеры являются одними из основных «поставщиков» моментальной ликвидности, а за счёт конкуренции способствуют улучшению её профиля, поэтому биржи криптовалют часто привлекают маркет-мейкеров в неликвидные инструменты, предоставляя льготные условия по комиссиям, а в некоторых случаях выплачивая вознаграждение за поддержание котировок. Следовательно, если в инструменте будет широкий спред и горизонтальная кривая моментальной ликвидности, биржи криптовалют то даже в случае большого количества верных прогнозов стратегия может принести убытки. Алгоритмическая торговля широко используется инвестиционными банками, пенсионными, хедж- и паевыми фондами, т.к. эти институциональные инвесторы в своей деятельности оперируют заявками большого объёма и следовательно не могут выставить такие большие заявки на рынок целиком без риска потерь.
Алгоритмическая торговля, или Алгоритмический трейдинг (англ. Стратегии торговли волатильностью (англ. Стратегии парного трейдинга (англ. Стратегии маркет-мейкинга (англ. Market making) – предполагают одновременное выставление и поддержание котировочных заявок на покупку и на продажу финансового инструмента. Elder» − ежемесячные вебинары доктора Элдера: запись на новые семинары, покупка архивных записей (на англ. Алгоритм TWAP (англ. Time Weighted Average Price – взвешенная по времени средняя цена) – подразумевает равномерное исполнение общего объёма заявки в течение определённого промежутка времени, посредством выставления заявок по ценам лучшего спроса или предложения через равномерные интервалы времени. Эквивалентный арбитраж – предполагает использование связанных между собой инструментов, у которых цена одного инструмента, линейно зависит от цены другого инструмента, например: акция – фьючерс, акция – ДР. Индексный арбитраж – является частным случаем баскет трейдинга и заключается в арбитраже фьючерса на индекс к корзине инструментов, входящих в базу расчёта этого индекса. Эффективность арбитражных стратегий зависит исключительно от скорости получения рыночных данных и скорости выставления или изменения заявок, поэтому арбитраж можно отнести к самым высокотехнологичным алгоритмам, требующим наличия сверхскоростных каналов связи и современной торговой инфраструктуры.
Основной целью спекулятивных стратегий является получение дохода в краткосрочном периоде за счёт колебаний рыночных цен финансовых инструментов. В целях классификации, можно выделить восемь основных групп спекулятивных стратегий, некоторые из которых используют принципы и алгоритмы других групп, либо являются их производными. Поэтому, при совершении сделки, с каким либо одним опционом, одновременно совершается сделка по другому опциону или по базовому активу. Для передачи заявок, предназначенных для алгоритмических движков, в 2004 году был предложен стандарт FIXatdl – расширение протокола FIX, но до сих пор этот стандарт так и не получил широкого распространения. Выставление заявок продолжается до полного исполнения общего объёма поручения. Торговля волатильностью считаются одними из самых сложных с математической точки зрения, и для эффективной работы требуют высоких вычислительных мощностей, особенно при котировании опционов по большому количеству активов, в различных сериях и страйках. Трейдеру достаточно было перенаправить заявку в такой “движок”, выбрать алгоритм исполнения и дальше только отслеживать его работу, сконцентрировавшись на ручном исполнении только сложных заявок. Его книга, «Come into My Trading Room» («Трейдинг с доктором Элдером» в русском издании), была признана лучшей книгой по версии авторитетного американского журнала Barron’s за 2002 год.
Alexander Elder. «Come Into My Trading Room: A Complete Guide to Trading». Alexander Elder. «Come Into My Trading Room: A Complete Guide to Trading, Study Guide». Alexander Elder. «Entries and Exits: Visits to Sixteen Trading Rooms, Study Guide». Великобритании – «Арса трейдинг корпорейшен лтд» (Arsa Trading Со. Считается, что незаконный трейдинг инсайдеров увеличивает стоимость капитала, привлекаемого эмитентом посредством выпуска ценных бумаг, тем самым происходит замедление экономического роста. Каждый старший трейдер возглавляет своё направление торговли (скальпинг, дейтрейдинг, торговля валютами, облигации, торговля производными и т. п.). Кракен предлагает широкий спектр услуг, включая торговлю криптовалютами и фиатными валютами, фьючерсы и стейкинг. Следование всем шагам, перечисленным выше, поможет обеспечить создание качественного программного обеспечения для торговли бинарными опционами, которое соответствует ожиданиям пользователей и требованиям рынка. Помните, что торговля бинарными опционами может негативно сказаться на Ваших финансах. Алгоритмическая торговля связана с рисками программных, аппаратных или человеческих ошибок, которые могут привести к «переисполнению» заявки. Алгоритмическая торговля не ставит целью получить прибыль. Однако, в отличие от обычной покупки или продажи опционов, торговля волатильностью предполагает наличие в портфеле взаимно хеджирующих позиций, состоящих из опционов различных типов, серий и страйков, а также из базового актива. Цена каждой корзины рассчитывается по ценам нескольких различных инструментов, с учётом количества единиц этих инструментов в корзине.